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Pinnacle Foods Group schließt Übernahme von Birds Eye Foods ab

Durch die Fusion entsteht ein leistungsstarkes Portfolio einmaliger Marken mit führenden Positionen in unterschiedlichen Produktkategorien

Mt. Lakes, NJ, 23. Dezember 2009 -- Pinnacle Foods Group LLC ("Pinnacle Foods") hat seine zuvor angekündigte Übernahme von Birds Eye Foods, Inc. ( "Birds Eye Foods") von einer Holding-Gesellschaft, die von Vestar Capital Partners, Pro-Fac Cooperative und dem Birds Eye Foods Management geführt wird, abgeschlossen. Die Transaktion verhilft Pinnacle Foods zu einer marktführenden Position in den Geschäftsbereichen der Tiefkühl- und Lagerwaren.

"Birds Eye Foods stellt eine ideale strategische Ergänzung dar", sagte Bob Gamgort, CEO von Pinnacle Foods. "Wir freuen uns auf das kombinierte Marken-Portfolio, was es uns ermöglicht unsere Kunden besser bedienen können."

Die $ 1.3 Milliarden Dollar Akquisition, die am 19. November angekündigt wurde, wurde durch eine Kombination aus neuen Bankkrediten und erheblichen Eigenkapitalzuführungen der Blackstone Group, dem Hauptaktionär von Pinnacle Foods, finanziert. Die Fremdfinanzierung bestand aus vorrangigen abgesicherten Krediten in Höhe von $ 850 Millionen Dollar, die von Barclays Capital, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, HSBC und Macquarie Capital arrangiert wurden und aus neuen vorrangigen ungedeckten Anleihen in Höhe von $ 300 Millionen Dollar, die von Credit Suisse, Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital, HSBC und Macquarie Capital arrangiert wurden.

Pinnacle Foods wurde von Blackstone Advisory Partners LP, Barclays Capital, Bank of America Merrill Lynch und Credit Suisse beraten. Birds Eye Foods wurde von Centerview Partners, JP Morgan und UBS beraten. Simpson Thacher & Bartlett LLP fungierten als Rechtsberater für Pinnacle Foods. Kirkland & Ellis LLP stellten die Rechtsberatung für Birds Eye Foods.

Über Pinnacle Foods Group LLC und Birds Eye Foods, Inc.

Pinnacle Foods, das sich im Besitz von Private-Equity-Fonds befindet, die durch The Blackstone Group kontrolliert werden, produziert und vertreibt ikonische, abgepackte Marken-Lebensmittel, die in 80 Prozent der US-Haushalte zu finden sind. Die Produkte des breit gefächerten Portfolios des Unternehmens stehen auf Platz eins oder zwei in acht der elf Kategorien, in denen sie konkurrieren. Das Portfolio umfasst bekannte Marken wie Duncan Hines® Backmischungen und Glasuren, Vlasic® Gurken, Paprika und Gewürze, Mrs. Butterworth® und Log Cabin® Sirup, Armour® Fleischkonserven, Swanson® und Hungry-Man® Tiefkühlgerichte und Vorspeisen, Van de Kamp's® und Mrs. Paul's® tiefgefrorene Meeresfrüchte, Aunt Jemima® gefrorenes Frühstück, Lender's® Bagels und Celeste® Tiefkühlpizza.

Birds Eye Foods ist ein national anerkannter Hersteller von abgepackten Lebensmitteln mit einem Gesamtumsatz von mehr als $ 930 Millionen Dollar und führenden Markenprodukten bei Tiefkühlgemüse und Fertiggerichten, darunter Birds Eye®, Birds Eye Steamfresh® und Birds Eye Voila!®, sowie Lagerwaren wie Comstock® und Wilderness® Pastetenfüllungen und Toppings, Nalley® und Brooks® Chili und Chili-Zutaten, und Snacks von Tim's Cascade Snacks®, Snyder of Berlin® und Husmann®.

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Vestar Capital Partners ist eine führende internationale Private-Equity-Gesellschaft. Gegenwärtig verwaltet Vestar Capital Kapital in Höhe von rund sieben Mrd. USD, das die Gesellschaft im Zuge von Management-Buyouts oder für Wachstumsfinanzierung zur Verfügung stellt. Die Investitionsstrategie der Gesellschaft richtet sich auf Unternehmen in den USA und Europa mit Bewertungen im Bereich von 250 Mio. USD bis drei Mrd. USD. Seit der Gründung der Gesellschaft im Jahr 1988 wurden mit Vestar-Mitteln mehr als 65 Investitionen in Unternehmen mit einem Gesamtwert von über 30 Mrd. USD getätigt. Diese Unternehmen sind nach Größe und Geografie sehr unterschiedlich und in einem breiten Spektrum von Branchen tätig. Die Strategie des Unternehmens besteht darin, in Managementteams, Inhaberfamilien oder Kapitalgesellschaften zu investieren. Das übergeordnete Ziel ist immer der Aufbau eines langfristigen Unternehmenswertes. Der Investitionsansatz ist flexibel und kreativ, dabei jedoch immer rein unternehmerisch ausgerichtet. Vestar Capital hat Büros in New York, Denver, Boston, Paris, Mailand und München. Mehr Informationen zu Vestar finden sich unter www.vestarcapital.com.

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