Vestar Capital Partners / Neuigkeiten
Health Grades, Inc. stimmt der Übernahme durch eine Tochtergesellschaft von Vestar Capital Partners V, L.P. zu
GOLDEN, Colo. & NEW YORK, 28. Juli, 2010 (Business Wire) – Vestar Capital Partners V, L.P. (“Vestar”) und Health Grades, Inc. (“HealthGrades”) haben heute eine endgültige Vereinbarung getroffen, dass ein Tochterunternehmen von Vestar alle noch ausstehenden Aktien von HealthGrades für $8,20 pro Aktie erwirbt. Dieser Preis entspricht einer Prämie von ca. 32% gegenüber dem durchschnittlichem Schlusskurs von HealthGrades der letzen 30 Tage und einer Prämie von ca. 29% gegenüber dem Schlusskurs der HealthGrades Stammaktien am 27. Juli 2010, dem letzten Handelstag vor der heutigen Bekanntgabe. Der gesamte Kaufpreis für das Eigenkapital beträgt ca. 294 Millionen USD (bestehend aus ca. 35.9 Millionen Aktien, inklusive aller im Umlauf befindlichen Stammaktien, in Stammaktien umwandelbare Wertpapiere und ausgabefähige Stammaktien gemäß einem nachvertraglichen Abkommen mit einem Geschäftsführer).
Entsprechend den Vertragsvereinbarungen, die vom Verwaltungsrat von HealthGrades einstimmig beschlossen wurden, wird die Tochtergesellschaft von Vestar bis spätestens 10. August 2010 ein Übernahmeangebot in bar starten. Das Angebot ist abhängig vom Erwerb der Mehrheit der HealthGrades Aktien durch die Tochtergesellschaft von Vestar (auf Basis des Verwässerungseffekts nach Ablauf des Kaufangebots) und von den üblichen Abschlussbedingungen und Genehmigungsverfahren. Die Geschäftsführer von HealthGrades, die zusammen ca. 21% der Aktien von HealthGrades (nach Verwässerungseffekt) besitzen, haben ihre Zustimmung zu der Transaktion gegeben und werden die Aktien dementsprechend anbieten bzw. an die Tochtergesellschaft von Vestar verkaufen. Nach dem erfolgten Übernahmeangebot wird die Tochtergesellschaft von Vestar alle noch im Publikum verbliebenen Aktien von HealthGrades für $8,20 pro Aktie in einem „second-step merger“ erwerben.
Dazu Kerry Hicks, Aufsichtsratsvorsitzender und Vorstandsvorsitzender von HealthGrades: „Wir freuen uns, die Übernahme von HealthGrades durch Vestar Capital Partners bekannt zu geben. Der Erwerbspreis von $8,20 pro Aktie, der einem Aufschlag von ca. 32% gegenüber dem durchschnittlichen Schlusskurs von HealthGrades der letzen 30 Tage entspricht, bedeutet eine starke Rendite für unsere Aktionäre und ist eine großartige Bestätigung der Bemühungen unseres Management Teams und aller Angestellten.“
Citigroup Global Markets Inc. fungiert als Finanzberater für HealthGrades. Shearman & Sterling LLP und Faegre & Benson LLP fungieren als Rechtsberater für HealthGrades. Kirkland & Ellis fungieren als Rechtsberater für Vestar.
Telefonkonferenz und Webcast HealthGrades hält am 28. Juli 2010 um 16:15 EST/14:15 MST eine Telefonkonferenz, die auch live im Internet übertragen wird, um die Finanzergebnisse für das zweite Quartal (bis 30. Juni 2010) zu erläutern. Details für den Zugang zur Übertragung der Telefonkonferenz sind auf der Internetseite von HealthGrades unter www.healthgrades.com verfügbar.
Über Vestar Capital Partners
Vestar Capital Partners ist eine führende internationale Private-Equity-Gesellschaft. Gegenwärtig verwaltet Vestar Capital Kapital in Höhe von rund sieben Mrd. USD, das die Gesellschaft im Zuge von Management-Buyouts oder für Wachstumsfinanzierung zur Verfügung stellt. Die Investitionsstrategie der Gesellschaft richtet sich auf Unternehmen in den USA und Europa mit Bewertungen im Bereich von 250 Mio. USD bis drei Mrd. USD. Seit der Gründung der Gesellschaft im Jahr 1988 wurden mit Vestar-Mitteln mehr als 65 Investitionen in Unternehmen mit einem Gesamtwert von über 30 Mrd. USD getätigt. Diese Unternehmen sind nach Größe und Geografie sehr unterschiedlich und in einem breiten Spektrum von Branchen tätig. Die Strategie des Unternehmens besteht darin, in Managementteams, Inhaberfamilien oder Kapitalgesellschaften zu investieren. Das übergeordnete Ziel ist immer der Aufbau eines langfristigen Unternehmenswertes. Der Investitionsansatz ist flexibel und kreativ, dabei jedoch immer rein unternehmerisch ausgerichtet. Vestar Capital hat Büros in New York, Denver, Boston, Paris, Mailand und München.
Über HealthGrades Inc.
Health Grades, Inc. ist die führende unabhängige Gesundheitsorganisation, die Bewertungen, Profile und Kosteninformationen von Krankenhäusern, Pflegeheimen, Ärzten und verschreibungspflichtigen Medikamenten erstellt. Millionen von Patienten und viele der größten Arbeitgeber der Nation, Krankenkassen und Krankenhäuser verlassen sich auf HealthGrades Qualitätsbewertungen, Beratungsdienstleistungen und andere Ressourcen zur Entscheidungshilfe. Das Netzwerk der HealthGrades Websites, u.a. HealthGrades.com und WrongDiagnosis.com findet sich laut ComScore in den Top Ten der Gesundheitsnetzwerke und ist der führende Internetanbieter für Patienten auf der Suche nach Anbietern im Gesundheitswesen. Mehr Informationen über das Unternehmen finden sich unter www.healthgrades.com.
Additional Information and Where to Find It
This announcement is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell securities. The tender offer for the outstanding shares of HealthGrades' common stock described in this announcement has not commenced.
At the time the offer is commenced, an affiliate of Vestar ("Merger Sub") will file a Schedule TO Tender Offer Statement (including an offer to purchase, a related letter of transmittal, and other offer documents) with the U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"), and HealthGrades will file a Schedule 14D-9 Solicitation/Recommendation Statement, with respect to the offer. Holders of shares of HealthGrades are urged to read the relevant tender offer documents when they become available because they will contain important information that holders of HealthGrades securities should consider before making any decision regarding tendering their securities.
Those materials and all other documents filed by Vestar or Merger Sub with the SEC will be available at no charge on the SEC's web site at www.sec.gov.
The Schedule TO Tender Offer Statement, Schedule 14D-9 Solicitation/Recommendation Statement and related materials may be obtained for free by directing such requests to Innisfree M&A Incorporated, 501 Madison Avenue, 20th Floor, New York, New York 10022, Toll-Free Telephone: (888) 750-5834.
In addition, HealthGrades files annual and special reports and other information with the SEC. You may read and copy any reports or other information filed by HealthGrades at the SEC public reference room at 100 F Street, N.E., Washington, D.C. 20549. Please call the SEC at 1-800-SEC-0330 for further information on the public reference room. HealthGrades' filings with the SEC are also available to the public from commercial document-retrieval services and at the website maintained by the SEC at www.sec.gov.
Safe Harbor Statement
This press release contains forward-looking statements, including those relating to the anticipated acquisition of HealthGrades by an affiliate of Vestar. These forward-looking statements may be identified by words such as "anticipate," "expect," "suggest," "plan," "believe," "intend," "estimate," "target," "project," "could," "should," "may," "will," "would," "continue," "forecast," and other similar expressions. Each of these forward-looking statements involves risks and uncertainties. Actual results or developments may differ materially from those, express or implied, in these forward-looking statements. Various factors may cause differences between current expectations and actual results or developments, including risks and uncertainties associated with the anticipated acquisition. These risks and uncertainties associated include, among others, uncertainties as to how many of HealthGrades' stockholders will tender their shares pursuant to the tender offer, the risk that competing offers will be made, and the possibility that various closing conditions to the tender offer or the subsequent merger may not be satisfied or waived, and the risk that stockholder litigation in connection with the tender offer and subsequent merger may result in significant costs of defense, indemnification and liability. Other factors that may cause HealthGrades' actual results or developments to differ materially from those expressed or implied in the forward-looking statements in this press release are discussed in HealthGrades' filings with the SEC, including the "Risk Factors" sections of HealthGrades' periodic reports on Form 10-K and Form 10-Q filed with the SEC. Copies of HealthGrades' filings with the SEC may be obtained at the "Investor Relations" section of HealthGrades' website at www.healthgrades.com or at www.sec.gov. All forward-looking statements in this announcement are qualified in their entirety by this cautionary statement. Unless required by law, HealthGrades does not undertake to update its forward-looking statements.
SOURCE: Health Grades, Inc.
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