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VESTAR CAPITAL PARTNERS ACQUISISCE LA DIVISIONE DEI PRODOTTI PER BUCATO DA UNILEVER OPERANTE NEGLI USA, CANADA E PUERTO RICO PER $1.45 MILIARDI

Huish Detergents (società già posseduta da Vestar) si fonde con la divisione di prodotti da bucato acquisita da Unilever per creare “The Sun Products Corporation”

NEW YORK, NY, Luglio 28, 2008 — Vestar Capital Partners (“Vestar”) uno dei più importanti private equity a livello globale, ha comunicato oggi l’accordo definitivo per l’acquisto della divisione prodotti per bucato di Unilever operante negli Stati Uniti, Canada e Puerto Rico (che include i marchi All, Wisk, Sunlight, Surf, e Snuggle) al prezzo di $1.45 miliardi. La società verrà fusa con Huish Detergents Inc. (“Huish”), società acquisita da Vestar nell’aprile del 2007; il nuovo gruppo verrà denominato The Sun Products Corporation (“Sun Products”) e avrà un fatturato annuale superiore a $2 miliardi.

Unilever riceverà alla chiusura dell’operazione un pagamento in contanti di $1.075 miliardi, una quota di azioni privilegiate della nuova entità con un valore nominale di $375 milioni ed il diritto ad acquisire una quota del 2.5% del capitale di Sun Products.

Huish è uno dei maggiori produttori di detersivi, ammorbidenti, prodotti ad uso personale e per la pulizia della casa venduti come private label e con i marchi Sun e White Rain.

Alla chiusura della transazione, Neil P. DeFeo, attuale manager di Huish e con una vasta esperienza nel settore consumer, diventerà CEO di Sun Products Corporation. Dan Huish fondatore e presidente di Huish, diventerà il residente del consiglio della nuova società.

David P. Lundstedt, attuale presidente e CEO di Huish, diventerà presidente della nuova società, e riporterà a Neil DeFeo. William H. Littlefield, attualmente vicepresidente e direttore generale della divisione di Unilever, sarà executive vice president di Sun Products Corporation e direttore generale di Branded Products. Inoltre, il team manageriale di Sun Products Corporation includerà anche il senior management delle due società fuse.

La chiusura della transazione è prevista nell’arco di due mesi, dopo le necessarie approvazioni, tipiche per una transazione come questa.

Vestar ha investito in numerose società operanti nel settore consumer per oltre vent’anni – acquisendo società del calibro di Remington, Prestone, Gold Toe, Birds Eye Foods e Michael Foods – “La fusione di queste due società darà luogo da una nuova e più solida società di prodotti per il bucato attiva nel mercato nord americano caratterizzato da tassi di crescita positivi,” ha affermato Dan O’Connel, CEO di Vestar. “Negli Stati Uniti, Huish è il leader nel segmento private label, mentre i marchi Unilever sono tra i più conosciuti nel settore. La società nascente dalla fusione, “The Sun Products Corporation”, opererà, con il pieno supporto di Vestar, in maniera competitiva in tutti i segmenti del mercato. Neil diventerà CEO della nuova società e sarà affiancato da un gruppo di manager di talento.”

Neil De Feo ha affermato: “Sono entusiasta della fusione di queste due società. Come attuale membro del consiglio di Huish, apprezzo molto il business che Dan Huish e il suo team hanno costruito negli ultimi 30 anni. L’unione della Huish con le attività della Unilever creerà uno degli operatori di mercato più completi. Questo ci permetterà di soddisfare in modo migliore le esigenze dei nostri clienti e consumatori, fornendo, allo stesso tempo, buone opportunità di carriera e crescita professionale all’interno dell’azienda”.

“Ho sempre pensato che abbinare la forza della nostra società con un business avente un marchio conosciuto, avrebbe portato un miglioramento per tutti”, ha detto il Dan Huish. “Con la creazione di Sun Products questo mio sogno si sta finalmente realizzando, e sono curioso di vedere quello che queste due importanti società potranno realizzare insieme”.

The Sun Products Corporation avrà uffici a Fairfield County Connecticut, Salt Lake City, Utah e Toronto, Canada. La società risultante da questa fusione avrà le strutture per la produzione in tutto il paese, inclusa l’attuale sede di Baltimore, Maryland, che fa parte di questa transazione.

Di recente, Neil De Feo è stato presidente e CEO di Playtex Products, Inc, fino alla vendita della società nell’ottobre 2007. Precedentemente, De Feo è stato presidente e CEO della Remington Products. Ha coperto anche importanti ruoli manageriali per la “Clorox” e “Procter & Gamble”.

David Lundstedt, prima di entrare in Huish all’inizio di questo anno, ha coperto diverse posizioni di tipo senior per Honeywell International Inc., ultimamente come presidente del Consumer Products Group. Prima di entrare a far parte di Honeywell, nel 1997, Lundstedt è stato presidente e CEO di Prestone Products Corp.

William Littlefield è entrato in Unilever nel 1981 ed è stato nominato vice presidente e direttore generale della divisione prodotti per il bucato del Nord America nel 2006. Durante il suo incarico in Unilever, è stato senior vice president del della divisione sviluppo nuovi prodotti per la casa e l’igiene personale e vice president e direttore generale della divisione skin care per il mercato nord americano.

JP Morgan e Lehman Brothers Inc. oltre ad essere consulenti di Vestar Capital Partners e Huish Detergents, insieme a GE Capital Markets Inc hanno organizzato il finanziamento della transazione.

Società internazionale di private equity con oltre $7 miliardi in gestione. La società investe principalmente in società basate in America, Europa e Asia con una valutazione compresa tra i 100 milioni e i 5 miliardi di dollari ed in 5 principali settori: servizi finanziari, beni di consumo/ servizi, industriali, sanità, media e comunicazione. Fondata nel 1988, Vestar ha completato oltre 60 investimenti per un valore complessivo superiore ai $30 miliardi. Per ulteriori informazioni, visitate: www.vestarcapital.com.

Huish Detergents produce detersivi per il bucato private label e detersivi per le pulizie della casa dal 1976. Oggi la società è la più grande produttrice di detersivi per il bucato di tipo “private label” e ammorbidenti negli USA. Inoltre, la società possiede anche la linea di detersivi a marchio “Sun“. Per la produzione di tutti suoi prodotti per il bucato Huish Detergents si concentra su l’alta efficienza, il basso costo e l’alta qualità. Per ulteriori informazioni, visitate il sito: www.huish.com.

Unilever è uno dei più grandi produttori mondiali per prodotti consumer di tipo “fast-moving”, con sedi in più di 100 paesi nel mondo. Il suo portafoglio comprende 12 tra i più conosciuti e più apprezzati marchi da €1 miliardo l’uno e possiede la leadership in vari settori in cui opera.
Il portafoglio include marchi molto conosciuti come: Knorr, Hellmann’s, Lipton, Country Crock, Flora/Becel e Bertolli, oltre a Dove, Lux, Pond's, Axe/Lynx e Sunsilk. Fuori dagli Stati Uniti, i marchi più importanti nel settore del bucato sono Omo, Persil, Ala, Skip e Surf. Unilever ha quasi 174.000 dipendenti in 100 paesi e ha un fatturato annuo di oltre €40 miliardi nel 2007. Per ulteriori informazioni su Unilever e i suoi marchi visitate: www.unilever.com.

Contacts:

For Vestar Capital Partners and Huish Detergents:
Carol Makovich
Owen Blicksilver Public Relations
+1 (203) 622-4781

Kristin Celauro
Owen Blicksilver Public Relations
+1 (732) 291-5456

For Unilever:
Unilever London office
Trevor Gorin
+44 20 7822 6010

Unilever U.S. office
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+1 (201) 894-7760